कमजोर नतीजों के बावजूद पर ब्रोकरेज की रेटिंग बरकरार अपसाइड का दिया टारगेट

Cyient की तिमाही नतीजों में गिरावट आई है और भविष्य को लेकर अनिश्चितता के संकेत दिए गए हैं। एंटीक स्टॉक ब्रोकिंग की रिपोर्ट के मुताबिक, कंपनी का Digital, Engineering & Technology (DET) से होने वाला राजस्व USD 170 मिलियन रहा, जो पिछली तिमाही के मुकाबले 1.9% कम है। यह परिणाम ब्रोकरेज की उम्मीदों से भी कम रहे। रिपोर्ट में यह कहा गया कि वैश्विक आर्थिक परिस्थितियों में हो रहे बदलावों, खासकर कनेक्टिविटी और नए विकास क्षेत्रों में मंदी, ने कंपनी के प्रदर्शन को प्रभावित किया। इसके अलावा, एयरोस्पेस और मैन्युफैक्चरिंग सेक्टर में कुछ परियोजनाओं के रुकने और विलंबित होने से भी आय में गिरावट आई है।

कंपनी ने इस साल के लिए किसी भी प्रकार के वार्षिक अनुमान देने से मना कर दिया है, क्योंकि मैनेजमेंट का कहना है कि मौजूदा आर्थिक अनिश्चितताओं के कारण भविष्य का अनुमान सही से नहीं लगाया जा सकता है। उन्होंने कहा कि नए नेतृत्व को कंपनी की स्थिति और प्रदर्शन को समझने में कुछ समय लगेगा।

मार्जिन में गिरावट, ऑर्डर इंटेक भी कमजोर

Cyient ने 4QFY25 के नतीजे जारी किए हैं, जिनमें आय में गिरावट और EBIT मार्जिन में कमी देखी गई है। कंपनी का EBIT मार्जिन 13% तक गिर गया, जो ब्रोकरेज के अनुमान 13.5% से कम है। DET का ऑर्डर इंटेक भी USD 184.2 मिलियन रहा, जो पिछले तिमाही के USD 312.3 मिलियन के मुकाबले काफी कम है। रिपोर्ट के अनुसार, इस तिमाही में कंपनी ने छह बड़े सौदे जीते, जबकि पिछले क्वार्टर में यह संख्या 13 थी। कंपनी की टीम में भी 1.6% की कमी आई है और अट्रिशन रेट 16.5% तक पहुंच गया है।

निवेश की सलाह: BUY रेटिंग बरकरार

CMP: INR 1,243
रिकमंडेशन: BUY
टार्गेट प्राइस: INR 1,675
संभावित रिटर्न: 43%

ब्रोकिंग रिपोर्ट में कहा गया है कि Cyient ने इस साल अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में खराब प्रदर्शन किया है। इसके अलावा, Q4 के परिणाम भी उम्मीद से कम रहे, जिससे कंपनी के EPS अनुमान में 6% की कमी की गई है। रिपोर्ट में यह भी जिक्र किया गया है कि कंपनी के DET बिजनेस के लिए PE मल्टीपल को 22x से घटाकर 20x कर दिया गया है, जिससे टारगेट प्राइस INR 1,900 से घटकर INR 1,675 हो गया है। हालांकि, अभी भी ये मौजूदा रेट 1,170.35 रुपये से 43% का अपसाइड है। हालांकि, रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि वर्तमान में स्टॉक की वैल्यूएशन आकर्षक है, और इस कारण ब्रोकरेज ने Cyient पर BUY रेटिंग बनाए रखी है।

First Published – April 25, 2025 | 5:26 PM IST

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